Rachel Reeves „wiederholt die rücksichtslose Spielregel der Labour-Partei, die zum Finanzcrash von 2008 führte“

Rachel Reeves „wiederholt die rücksichtslose Strategie der Labour- Partei“, die den Finanzcrash von 2008 auslöste, und riskiert, Großbritannien in eine weitere Wirtschaftskrise zu stürzen, warnte ein führender Bankenexperte. Bob Lyddon, Spezialist für Bankensysteme und Finanzregulierung und Gründer von Lyddon Consulting Services, behauptete, die Finanzministerin verfolge eine „wahnhafte“ Strategie, die auf derselben Politik basiere, die den Boom-und-Bust-Zyklus unter Gordon Browns Labour-Regierung befeuert habe.

Er sagte, Frau Reeves baue nun aktiv wichtige Schutzmechanismen ab, die nach der globalen Finanzkrise eingeführt wurden – darunter Beschränkungen für riskante Kredite, Sicherheitsvorkehrungen für Kapitalpuffer und Regeln zur Trennung von Privat- und Investmentbanking – und mache gleichzeitig übertriebene Versprechungen hinsichtlich des Aktienmarktwachstums. Er warnte: „Wir haben es mit einem rücksichtslosen und verzweifelten Amateur zu tun, der erneut versucht, einen falschen ‚Boom‘ zu erzeugen, eine Blase, die unweigerlich platzen wird, wie es am Ende der letzten Labour-Legislaturperiode geschah. Und zwar, indem er genau dieselben Praktiken wieder einführt, die beim letzten Mal den ‚Boom‘ und den ‚Bust‘ verursacht haben.“

Im Gespräch mit Express.co.uk äußerte sich Lyddon scharf kritisch gegenüber Reeves‘ jüngster Behauptung, Labour habe bereits „die öffentlichen Finanzen in Ordnung gebracht und die Wirtschaft stabilisiert“. Er verwies dabei auf Warnungen sowohl des Office for Budget Responsibility (OBR) als auch des Office for National Statistics (ONS), die auf schleppendes Wachstum, anhaltend hohe Steuern und schwächelnde Produktivität hindeuten.

Er sagte: „Liest sie nicht die Financial Times oder die Berichte, die ihr vom OBR und ONS zugesandt wurden und aus denen hervorgeht, dass es mit der Wirtschaft bergab geht?“

Anfang des Monats kündigte Frau Reeves einen Plan an, mit dem sie „Milliarden“ für Kredite und Investitionen freisetzen will. Dazu sollen die Vorschriften gelockert werden, die Banken vorschreiben, wie viel Kapital sie als Puffer gegen Verluste vorhalten müssen – eine Richtlinie, die als Mindestanforderung an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten (MREL) bekannt ist.

Sie versprach außerdem eine „Reform“ der Ringfencing-Regeln. Diese waren nach der Krise von 2008 eingeführt worden, um Banken daran zu hindern, Kundeneinlagen zur Absicherung riskanter internationaler oder Investitionsvorhaben zu verwenden.

Herr Lyddon sagte, dass eine Verwässerung dieser Sicherheitsvorkehrungen die Gefahr berge, eine ähnliche Art von „Casino-Banking“ auszulösen, die den Steuerzahler mit Milliardenzahlungen belastet habe, als Northern Rock, Bradford & Bingley und die Halifax Bank of Scotland zusammenbrachen.

Er sagte: „Reeves schlägt nun vor, die Kontrollen gegen eine Wiederholung dieser Entwicklung zu reformieren. Das ist keine Reform, sondern ein Rückschritt.“

Er kritisierte außerdem Vorschläge zur Lockerung der Beschränkungen bei Hypothekendarlehen und warf dem Finanzminister vor, eine Rückkehr zu „Wildwest“-Kreditpraktiken zu fördern.

Während einer Rede an der Londoner Börse sagte Frau Reeves, sie habe die Bank of England aufgefordert, die Regeln zu prüfen, die die meisten Banken daran hindern, Kredite zu vergeben, die über das 4,5-Fache des Einkommens eines Kreditnehmers hinausgehen.

Doch Herr Lyddon warnte, dass es sich dabei genau um die Art aggressiver Kreditvergabe handele, die die Immobilienblase vor der Krise angeheizt habe.

Er sagte: „Während der Boomphase vergaben Banken und Bausparkassen Hypothekendarlehen , die ein Vielfaches des Einkommens der Menschen betrugen und so den Anstieg der Immobilienpreise befeuerten. Reeves will nun zu diesem Trend zurückkehren.“

Er kritisierte außerdem die Behauptung von Frau Reeves, dass „Millionen von Menschen über einen Zeitraum von 20 Jahren um 9.000 Pfund reicher sein könnten“, wenn sie 2.000 Pfund von ihren Cash-ISAs in Aktien und Anteile umschichten würden.

Er sagte: „Diese Aussage wäre für eine regulierte Investmentfirma nicht zulässig. Angesichts der aktuellen Trends – die Reeves selbst initiiert hat – wird das Geld der Sparer einem hohen Risiko ausgesetzt.“

Frau Reeves positionierte ihre Reformen als Teil eines umfassenderen Plans zur Ankurbelung der Investitionen und Wiederherstellung des Wachstums und behauptete, Labour werde „Stabilität und eine nachhaltige Investitionsstrategie“ liefern.

Doch Lyddon wies diese Behauptungen als „kontrafaktisch“ zurück und warnte, das Land steuere auf eine Rückkehr in den alten Kreislauf aus überschuldeten Krediten, spekulativen Investitionen und Rettungsaktionen durch die Steuerzahler zu.

Er fügte hinzu: „Es droht das gleiche Ergebnis: Die Steuerzahler müssen erneut zur Kasse gebeten werden, wenn der Boom zur Pleite wird.“

In ihrer Rede im Mansion House am Montag sagte Frau Reeves: „Der Schatzkanzler sagte: „Wir reformieren das Regulierungssystem grundlegend und geben den Unternehmen mehr Freiheit, Risiken einzugehen und das Wachstum voranzutreiben.“

Zweitens bieten wir den in Großbritannien tätigen Banken Sicherheit und sorgen dafür, dass die britischen Banken im internationalen Wettbewerb bestehen und das Wirtschaftswachstum vorantreiben können.“

Sie fuhr fort: „Drittens verstärken wir unsere Bemühungen, Großbritannien zur Innovationshauptstadt und zum bevorzugten Standort für Fintech-Unternehmen zu machen, die dort ihre Gründung, Expansion und Börsennotierung durchführen.

„Viertens nutzen wir Chancen in Bereichen, in denen wir bereits weltweit führend sind, darunter Vermögensverwaltung, nachhaltige Finanzen und Spezialversicherungen.

Und fünftens sorgen wir für Wohlstand, indem wir die Schlagkraft unserer Kapitalmärkte erhöhen und die Investitionen des Privatkunden ankurbeln.“